“熟悉工行的朋友们都可以体会到，外界对工行评价最大的特点是‘体量大、经营稳’。”工行行长廖林8月31日在2023年中期业绩发布会上如此说道。

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净利润1747亿元，同比增长%；总资产突破43万亿元，各项存款突破33万亿元；个人金融资产AUM首家突破20万亿元；逾期贷款剪刀差连续13个季度为负；拨备覆盖率较上年末上升个百分点至%；不良贷款率较年初下降2个基点至%……经营、风控保持“双稳”，工行拿出的最新半年成绩单，再次印证了上述评价。

体量庞大如斯，“如何保持可持续增长”几乎成为每场业绩发布会上工行高管的必答题。答案也无外乎“稳健经营、韧性强劲”，八个字举重若轻，却也正是这些年来工行始终保持领先的奥义所在。

行长8字总结答卷：“稳中提质好于预期”

在内外部经济形势错综复杂的宏观背景下，廖林用“稳中提质，好于预期”评价工行上半年经营业绩，八字总体态势重点表现在三个方面：

一是业务发展实现质的有效提升。通过实施服务中国式现代化专项行动、推进“重点区域竞争力提升”战略，实现对现代化产业体系信贷布局的深化，重点区域上半年贷款增速均高于全行平均水平。

同时，全行收入、信贷结构结构进一步优化：非利息收入占营业收入的比重同比提升个百分点；个人金融业务税前利润占比超过50%，同比提升个百分点。个人经营型贷款、中长期公司类贷款占全部贷款比重分别比上年提升个百分点和个百分点。

二是规模发展实现量的合理增长。上半年总资产、各项贷款分别突破43万亿元、25万亿元，增长%和9%；各项存款突破33万亿元，增长%；个人客户新增905万户，达到了亿户。公司客户增加万户，总量突破1100万户；“大中小微个”协同的客户生态加快形成。

三是安全管理实现险的精准防控。不断完善智能化风控体系建设，更加前瞻应对外部形势，统筹抓好信用、市场、操作等各类风险的防范。至6月末，不良贷款与逾期贷款的“剪刀差”连续13季度为负，逾期贷款占各项贷款比重下降个百分点，资产质量保持稳定。拨备覆盖率%，比上年末上升个百分点，风险抵御能力进一步增强。

被问及未来盈利稳定性时，廖林用“三变三不变”表达了自己对未来经营的信心：变化的是外部形势，不变的是责任担当；变化的是市场格局，不变的是价值成长；变化的是短期波动，不变的是长期坚守。

“一系列宏观政策逐步落地见效，正推动经济持续好转，必将为银行改善经营带来良好的支撑和有利条件。对于当前中国经济运行持续向好，对于中国金融安全稳定，对于工行稳健经营，我们充满信心。”廖林称。

紧跟产业升级步伐，绿色贷款破5万亿大关

恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在，也是促进工业经济平稳增长的重点发力方向。国有大行作为宏观政策传导主渠道和金融服务主力军，突出重点、精准发力，有效配置金融资源、服务实体经济发展，是其职责所在。

“信贷投放主要呈现总量大、投向准、结构优三个特点”，工行副行长张文武指出，今年上半年，工行各项贷款比上年末增加超过2万亿元，增速9%，总量、增量均保持领先。投向上突出主责主业，持续加大对制造业、科创、普惠、绿色、涉农等实体经济重点领域和薄弱环节的支持。

其中，制造业贷款余额突破万亿元，制造业中长期贷款余额、增量同业“双第一”；绿色贷款、战略性新兴产业贷款余额分别突破5万亿元、万亿元，余额、增量均领先市场。普惠贷款增速达到%，涉农贷款增速达到20%，均处于市场领先。

制造业金融服务是工行的传统优势，张文武表示，上半年工行在制造业金融服务领域不仅守住了优势，保持总量和增量的领先地位，还进一步优化了融资结构。

截至6月末，工行制造业贷款占全行公司贷款比重提升至25%，其中制造业中长期贷款余额超过了万亿元，增速达34%；同时信贷质量也持续向好，上半年制造业贷款的不良额、不良率实现双降。

我国的制造业发展正从传统高能耗向绿色低碳加快转型，技术的革新和大规模商业应用不仅需要科技的创新突破，也离不开金融资源“添砖加瓦”。作为制造业金融的传统优势银行，工行也紧跟产业升级的脚步，加大绿色金融产品的创新和供给。

“从支持西北戈壁的光伏‘方阵’，到长三角的新能源汽车生产线，再到国内首个百万吨级碳捕集、利用与封存项目，都能看到工行人在行动、在深耕。”工行副行长王景武感叹道。

截至6月末，工行绿色贷款余额突破5万亿元，比年初增加超1万亿元，总量与增量均领跑同业。同时，绿色债券发行、承销、投资规模继续保持领先，上半年，境内承销绿色债券405亿元。

被问及工行从事绿色金融的独到之处时，创新与风控成为王景武回答的关键词。他表示，工行持续深化绿色产品服务创新，不断丰富绿色金融工具箱，取得多个“首发”“首批”创新成果。同时，银行作为天然与风险打交道的行当，创新必然需要审慎作为后盾。

“工行在业内首创了绿色投融资分类管理、ESG风险智能化管理体系、投融资绿色指南、生态保护红线地图数字化功能，在大型银行中率先将气候风险纳入全面风险管理体系。绿色金融风控体系由此日益完善。”王景武称。

智能风控护普惠金融增量扩面

除了着眼大项目，做好对实体经济的金融服务，还不离开支持小微经营主体保持韧性。

“工行把普惠金融当做一件大事来抓，因为它关系到千家万户，关系到工商百业，关系到民生福祉。推动普惠金融高质量发展，是工行服务中国式现代化的重要内容，也是推动自身高质量发展的战略选择。”廖林指出。

截至今年6月末，工行普惠贷款余额突破2万亿元，站上了新台阶，较年初增加近5000亿元，增长%，增速保持同业领先。普惠贷款客户数增至127万户，新增25万户，其中新增首贷户近4万户，实现同比多增，金融覆盖面进一步拓宽。

“发展这么快，风险怎么控？有没有保障？”在国家政策引导下，大行迅速铺开普惠金融的同时也引发了对资产质量的质疑，廖林指出，资产质量是普惠金融发展的基础和前提、也是过去普惠业务经营的难点和痛点。

疏通难点、痛点，工行给出的良药与行业一致，即诉诸数字化转型。依托强大的数据和技术优势，工行正在探索构建以“数字化准入、智能化风控、线上线下交叉验证”为三大特征的普惠金融全流程风控体系，实现专业治贷与智能风控的有效结合。

“我们认为，这套普惠智能化风控体系经过实践初步检验，是可行的、有效的。”廖林颇为自豪地评价当前工行在普惠金融风险防控领域的成就，工行普惠贷款不良率实现5年连续下降，截至今年6月末，不良率较年初进一步下降6个基点到%。

深入推进第一个人金融银行战略

恢复和扩大消费是当前经济持续回升向好的关键所在，扩内需、促消费离不开消费金融服务。国家发改委日前发布的《关于恢复和扩大消费的措施》综合性文件中，已明确提出要加强金融对消费领域的支持。

工行副行长段红涛表示，工行大力创新金融产品和服务，全力促进内需潜力的持续释放，取得了良好成效。个人消费贷款上半年投放超过了1600亿元，较同期多投放400多亿元，投放量增幅34%。其中，在房地产市场供求关系发生重大变化的新形势下，工行个人住房按揭贷款上半年发放量仍超过了5100亿元，较同期多发放480亿元。

投向上，聚焦消费重点领域，在促进大宗消费方面推出装修、物业、租房专项个人信用贷，直联购车贷款服务与新能源汽车厂商系统等创新产品和服务；在今年以来持续向好的线下接触型消费上，工行还以信用卡为载体，聚焦“食、宿、行、玩、购”等核心领域，提供覆盖近万家商户的优惠促销活动。

“工行将继续深入推进第一个人金融银行战略，紧紧围绕人民群众美好生活需要，持续优化金融资源配置，开发更多适销对路的金融产品，强化金融与非金融综合服务，推动个人金融业务高质量发展不断取得新进展、新突破。”段红涛称。

不良、逾期指标“三降”，安全防线筑牢

在行业普遍面临息差下行的大背景下，经营持续增长与资产质量底线筑牢的平衡，更加成为银行管理层需面临的难题。如果说经营业绩的“好于预期”是工行应对两难问题的基石，那么在资产质量保持稳定则是工行直面两难质疑的最好回应。

王景武指出，总体看，工行上半年不良和逾期指标呈现“三个下降”的良好态势。截至6月末，不良率%，较年初下降2个BP；逾期率%，较年初下降4个BP；不良与逾期贷款剪刀差较年初下降了89亿元，连续13个季度为负。

稳健的资产质量得益于持续加强全周期管理，从入口、闸口、出口系统抓好投融资组合风险的“防、化、治”。

“入口关，我们推动授信审批新规迭代升级，发挥好审查审批‘关键阀’作用，主动预警和阻拦高风险客户、隐性关联与合规性风险融资。闸口关，强化风险跟踪识别与预警防控，持续压降风险贷款占比。出口关，持续强化不良资产清收处置，提升经营处置质效，确保资产负债表干净清爽。”王景武称。

此外，对于市场关心的房地产领域资产质量，工行的回应颇有信心与把握。

王景武表示，在开发贷款方面，上半年受到房地产市场风险持续出清等因素的影响，房地产业的贷款不良率有所上升，但在集团贷款中占比较低，并且拨备计提充足，对整体资产质量和盈利的影响有限，风险总体可控。

未来，工行将继续做好存量风险化解，配合政府做好“保交楼”工作，稳妥有序开展重点房地产企业风险处置项目并购贷款业务，加快存量不良资产的处置。对存在风险隐患的企业，运用智能风控等手段，一户一策精准化解风险。

同时，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，完善投融资服务，持续加大保障性住房、各类租赁住房、城中村等领域的合理融资支持。继续满足居民购房的合理信贷需求，支持房地产市场平稳健康发展。

（文章来源：券商中国）