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1.重点行业和产品情况跟踪

MDI： 成本支撑叠加供应端利好消息不断， MDI 价格持续上涨。 本周，纯 MDI 与聚合 MDI 价格皆上升。 7 月美联储加息决议支撑原油价格稳居高位，原料价格坚挺支撑纯苯市场价格稳步上涨； 德国某工厂因电解阴线受到严重破坏， MDI 装置恢复时间无法确定；匈牙利工厂 35 万吨/年 MDI 装置于 2023 年 7 月 18 日开始停车检修并技改，预计检修时间 80 天。 截至 8 月 4 日，纯 MDI 价格为 2.15 万元/吨，与上周相比上升 1300 元/吨；聚合 MDI 价格为 1.72 万元/吨，与上周五相比上升 900 元/吨。 万华上调 8 月 MDI 挂牌价。

纯碱： 本周供需紧平衡状态延续，纯碱现货价格小幅上升。 本周仍处于纯碱厂家的集中检修期，纯碱供应量低位整理， 部分地区存在台风、降水、高温等极端天气， 行业开工率约为 77.33%，现货持续紧张。 8 月 4 日，化工在线发布公告， 阿拉善天然碱项目一期工程第一条 150 万吨/年产线顺利打通工艺流程并产出纯碱。据百川盈孚数据，本周轻质纯碱市场价为 2096 元/吨，较上周上涨 73 元/吨；重质纯碱市场价为 2248 元/吨，较上周上涨 42 元/吨。

2.近期投资建议

（ 1） MDI： 2023H1 公司聚氨酯产销分别为 246 万吨/235 万吨，同较去年明显增加， 精细化工及新材料板块产销量亦有明显放量， 叠加高强度资本开支下， MDI、 TDI、 POE、柠檬醛等重点项目推进，看好公司成长与长期价值。建议关注： 万华化学。

（ 2） 纯碱： 下游玻璃需求维持稳定， 台风、降水、高温等极端天气小幅影响行业开工， 纯碱价格上涨， 行业龙头公司值得关注。建议关注： 远兴能源、山东海化、中盐化工、和邦生物。

（ 3）半导体材料： 7 月 24 日， 日本出口管制政策的正式实施，清单中新增二十三项，包括形成电路图案和测试芯片所需的设备， 中国半导体材料国产替代势在必行。本年度 chatgpt 破圈带动 AI、芯片关注提升，需求驱动半导体材料国产替代正当时。建议关注：雅克科技(光刻胶&前驱体)、晶瑞电材（光刻胶&湿电子化学品）、彤程新材(光刻胶)、金宏气体（电子特气）、华特气体(电子特气)、安集科技（抛光液）、鼎龙股份(抛光垫)等。

风险提示： 下游需求不及预期、产品价格下跌等。