最近的市场，在人工智能沉寂后，人形机器人相关品种连续大涨，是持续性最好的方向。人形机器人是Ai的终极形态，逻辑有点像之前的光模块，都是Ai大爆炸后带来的产业链成长。

人形机器人的翘楚特斯拉，旗下多款产品也将亮相2023人工智能大会。

【资料图】

随着人形机器人时代来临，这个行业有望迎来爆发性增长！

特种工程塑料

如上：机器人的上游核心硬件主要包括伺服电机，减速器，控制器，传感器等，几乎占到了机器人成本的70%。主要核心零部件——伺服电机连接器等电子元器件，当中广泛使用了特种工程塑料，尤其是LCP，具有诸多优异性能。

另外，机器齿轮之类的金属部件制造成本很高，且显著增加了机器人的重量，而通过高性能工程塑料替代金属齿轮，可以显著降低机器人的成本和重量。

注：LCP（LIQUID CRYSTAL POLYMER）又称液晶聚合物，光听名字就知道其非常适合作为人形机器人这种需要相当柔韧度的材料。

如上：LCP的特性介绍和广阔应用：人工肌肉，柔性机器人！

该材料技术壁垒相当高，主要掌握在外国厂商手中。

目前特种工程塑料国内只有两家能做：金发科技和沃特股份

如上，金发科技官网实锤：人形机器人时代来临，特种工程塑料有望迎来爆发式增长！

如上，同样官网实锤：机器人伺服电机离不开特种工程塑料，技术壁垒非常高，国内发展较晚，核心技术主要被外国公司掌握，国内掌握核心技术并具备一定产能的公司包括金发科技，沃特股份等。

其中：金发科技市值228亿，沃特股份市值43亿

而且金发科技还有很多其它品种，而沃特股份则主要集中在特种塑料行业

所以不管从市场炒作还是产品集中性来讲，沃特股份都更加纯粹，故本文重点分析沃特股份

沃特股份原有特种工程塑料产能8000吨，剔除原来收购的韩国三星3000吨旧产能，有效产能5000吨。

沃特股份刚刚取得了ZJH的定增注册批文，新增特种工程塑料产能20000吨，扩充了4倍的特种工程塑料产能。

另外PPA产能扩充1倍，PPS产能扩充100倍。

另外自2021年开始，沃特股份就是国内特种工程塑料销量最大的公司。

除了特种工程塑料在人形机器人即将迎来爆发性增长外，公司的特种高分子材料已经开始进军光模块产业链

如上：为满足高速数据流情况下的光模块连接材料稳定性需求，公司已向下游客户提供特种高分子材料解决方案，该方案已经通过部分性能测试，在进一步完成全面性测试后，方能实现量产。

综上：人形机器人时代来临，降低成本+减轻重量的特种工程塑料将迎来爆发性增长！特种高分子材料可满足Ai服务器高速数据流的光模块连接材料稳定性需求，完成客户方测试后可量产。

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