【导读】20亿元募集上限连续打满！主动ETF发行战况激烈，高管、股东、券商合计以“真金白银”认购21.7亿元

中国基金报记者闫军陆慧靖

(相关资料图)

首批18只主动ETF发行进入第二日，战况依然激烈。

10月26日，华泰柏瑞基金、南方基金、华夏基金、平安基金等相继公告，旗下主动ETF提前结束募集，这意味着4只主动ETF均已达20亿元的发行规模上限。加之此前摩根基金、易方达基金、富国基金发行首日“一日售罄”，至此，已有7家基金公司完成主动ETF发行目标。

中国基金报记者从渠道获悉，首批18只主动ETF两日募集规模超250亿元，较首日增加约百亿元。

值得注意的是，此次有基金公司董事长及总经理等高管参与了此次主动ETF的认购。此外，除了摩根基金股东方将在旗下主动ETF上市后自购，再有基金公司股东方参与了主动ETF的首发。

另有消息显示，多家基金公司拟在本周内完成发行，而首批主动ETF上市时间初步定在11月下旬。

再有4只主动ETF提前结募

10月26日，主动ETF发行第二日，销售依然火热。

渠道消息显示，截至上午，南方基金旗下主动ETF募集规模达到20亿元的发行上限，即将结募。当日下午，南方基金公告显示，南方均衡配置主动ETF提前结束募集。募集截止日期从10月29日提前至10月26日。

与此同时，华泰柏瑞基金旗下主动ETF募集规模达到20亿元的发行上限。随后，华泰柏瑞基金公告，旗下华泰柏瑞价值精选主动ETF已达20亿元的认购上限，于2026年10月26日提前结束募集。募集超出部分将对10月26日有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以部分确认。

10月26日下午，提前结募的消息更为密集。

渠道消息显示，平安基金旗下主动ETF募集规模达到20亿元的发行上限，即将提前结束募集。

随后，华夏基金公告旗下华夏质量甄选主动股票ETF募集期截止日由10月29日提前至10月26日，有效认购申请采取“末日比例确认”的原则予以部分确认，未确认部分的认购款项将在募集期结束后退还给投资者。

此外，此前率先完成募集的基金公司也披露了配售比例情况。

摩根基金10月26日公告称，旗下主动ETF“摩根大盘成长主动ETF”对10月23日的有效认购申请采取末日比例确认的原则予以部分确认。募集期内有效认购申请确认比例结果为89.555%。从渠道消息来看，摩根基金旗下主动ETF“一日售罄”，单日销售规模超过22亿元。值得注意的是，摩根基金此前公告，旗下主动ETF上市后，股东将进行5亿元自购。

基金公司董事长、总经理亲自认购再有公司股东方助力

此次主动ETF发行，除了多家基金公司管理人拿固有资金自购之外，包括基金公司、股东方、相关高管、头部券商也都用“真金白银”支持首发。

据中国基金报记者了解，有基金公司董事长及总经理等高管参与了此次主动ETF的认购。除了摩根基金之外，再有基金公司股东方、关联方也参与了此次新发，足见基金公司对这一产品的重视。

“公司股东方对此次主动ETF发行高度重视，集团层面已给旗下券商下达了发行任务。”另有基金公司人士表示。

10月23日，国泰海通证券透露计划运用自有资金不超过6.7亿元，认购富国基金、摩根基金、易方达基金、华安基金、南方基金等多家基金公司旗下首只主动ETF。

据悉，国泰海通证券10月23日已认购金额2.59亿元，后续投资将在各产品首发募集期间完成。国泰海通证券表示，本次自有资金投资将长期持有上述主动ETF，以实际行动体现国泰海通证券对中国资本市场长期健康稳定发展的充足信心。

更早之前，易方达、华夏、富国和汇添富分别拟以2亿元固有资金认购旗下主动ETF，华安和工银瑞信基金分别拟投入1亿元，6家基金管理人合计自购10亿元；摩根基金股东关联方另拟在产品上市后投入7500万美元（约合人民币5亿元）。

截至目前，7家基金公司合计自购15亿元，加上国泰海通证券等头部券商认购金额，合计已达21.7亿元，用“真金白银”表达对市场的信心。

基金、券商一线人员加班加点忙发行

“发行第二日销售难度更大了！”有券商人士感慨，整个周末，公司销售一线人员都在与客户沟通销售。

这并非个案，多家券商分支机构一线人员加班加点，给潜在客户打电话，做好客户预约、适当性匹配、认购流程答疑，努力把主动ETF的产品逻辑讲透彻，把合适的产品卖给合适的投资者。

为了助力主动ETF发行，多家基金公司拼尽全力，销售、投研等条线协同作战。一位基金公司人士透露，其所在公司提前数月就与多家渠道合作伙伴一道，举办了多场投资者交流活动，从而充分与一线投资者沟通主动ETF的基本原理和投资策略，并合理揭示投资风险。

主动ETF发行首日，公司的销售人员就已经全部扑往券商一线网点，围绕主动ETF“主动管理+场内交易”的产品特性，开展渠道路演、投资者教育工作。基金公司营销部门也在加班加点做宣传材料更新，确保素材跟上产品的发行节奏。

在发行期间，多家基金公司正加快与券商签署代销协议，推动更多渠道有序加入销售体系。例如，在发行期间，易方达、华泰柏瑞基金分别与中信建投证券签署销售协议，增加其为旗下主动ETF的网下现金发售代理机构。