【13:39 钧达股份(002865)：业绩爆发 加速扩张继续在N型电池领域领先】

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8月4日给予钧达股份(002865)强烈推荐评级。

上半年公司预计实现归上净利润9-11 亿，同比增加230-300%，扣非归上净利润8.5-10.5 亿，同比增长1330-1670%。估算Q2 实现归上净利润5.5-7.5 亿，中值6.5 亿，扣非归上净利润5.1-7.1 亿，中值6.1 亿。近期公司涟水一期TOPCon 产能爬坡完成，调升公司盈利预测，维持强烈推荐评级。

投资建议：光伏进入N 型时代，而公司是较稀缺的能批量供应N 型TOPCon 电池的企业。公司提前启动新产能建设加速扩张，有望在此轮技术变革中继续领先。

调升公司盈利预测，维持强烈推荐评级。

风险提示：政策调整风险，新产线扩张不及预期，原材料价格波动。

该股最近6个月获得机构11次买入评级、8次增持评级、4次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【09:35 宁德时代(300750)：业绩表现亮眼 海外市占率快速提升】

8月4日给予宁德时代(300750)强烈推荐评级。

投资建议：短期看，公司的盈利水平如期快速恢复。长期看，公司全球竞争力更加清晰，当前正处于加速扩张阶段，制约公司发展的要素正在排除。需求端，电动车/储能需求强劲，且更多离线用电场景的储电需求正在涌现，公司的竞争优势可能维持公司规模增长到相当的高度。维持“强烈推荐”评级，预计2023、2024年归母净利润466、607 亿元，维持290-305 元目标价。

风险提示：新能源汽车政策低于预期；竞争加剧可能导致的价格下降。

该股最近6个月获得机构51次买入评级、13次增持评级、6次优于大市评级、5次强烈推荐评级、5次强推评级、5次买入-A评级、3次跑赢行业评级、3次推荐评级、2次“推荐“评级、1次持有评级。

【08:34 浙商银行(601916)：深耕浙江的年轻股份行】

8月4日给予浙商银行(601916)强烈推荐评级。

投资建议：浙商银行总部位于经济基础雄厚、体制机制高度市场化、产业聚集优势突出、城镇体系完整的浙江省，公司深耕浙江、辐射全国，具备良好的区位优势和外部环境。23 年6 月浙商银行完成发行48.3 亿股A 股配股股份和13.66 亿股H 股配股股份，资本压力明显下降。该机构预计23/24 年盈利增速为5.5%/6.9%，采用同业比较法对浙商银行进行估值，参照可比同业，给予其0.60 倍23E P/B 的目标估值，对应目标价3.37 元/股，首次覆盖给予“强烈推荐”评级。

风险提示：出口下降；经济失速影响资产质量；政策变动等。

该股最近6个月获得机构7次买入评级、4次增持评级、3次跑赢行业评级、1次强烈推荐评级、1次推荐评级、1次优于大市评级。

【08:29 隆基绿能(601012)：半年报业绩高增长 硅片、组件单瓦盈利均有提升】

8月4日给予隆基绿能(601012)强烈推荐评级。

盈利预测与投资建议。预计公司2023-2024 年归母净利润分别为186、223亿元，对应估值13 倍、11 倍，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：光伏行业政策扰动或需求不及预期，高效电池产能扩产不及预期。

该股最近6个月获得机构17次买入评级、3次增持评级、2次买入-A评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、2次推荐评级、1次优于大市评级。