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美银证券发布研报称,金山软件(03888)第一季收入同比升3%符合该行预期,但游戏业务利润率收窄拖累经营利润率跌9.4个百分点至16.4%,将公司目标价由27港元下调至24港元,重申“中性”评级。
美银上调金山软件2026年经调整净利预测55.2%至22.75亿元人民币,以反映更高的投资收益,但分别下调2027-2028年预测7.2%及6%,至17.74亿元人民币及21.57亿元人民币,以反映游戏业务更慢的增长。
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